Pulcetta di mestiere fa il clown, il pagliaccio, quello che fa ridere. Nel circo dove lavorava, fa ridere i bambini, fa ridere i vecchi, gli arrabbiati, quelli stanchi, quelli allegri, tutti. Pulcetta fa ridere proprio tutti! Un giorno però, accade qualcosa di inaspettato, qualcosa che cambia per sempre la vita del circo: Pulcetta perde il naso, il Naso Rosso. Cerca dappertutto, fruga nelle tasche, sotto la pista del circo, niente da fare il Naso Rosso è sparito. Bisogna assolutamente ritrovarlo! Pulcetta deicide di partire alla ricerca del naso, qualcuno deve pur averlo visto.

E così incontra il Fenicottero, le Galline, la Giraffa, la Lumaca con la casa sulle spalle. Chiede al Mare, ai Pesci, alla Luna; si perderà nella Foresta e ritroverà le Farfalle a primavera. Insomma, un lungo viaggio per scoprire che il Naso Rosso era sempre stato vicino a lui in ogni momento, in ogni istante del suo ballare, del suo cantare, del suo ridere.